4月的第一个交易周表现极为抢眼的题材板块非核电莫属，在经历了周一的集体涨停，市场资金并没有停下追逐的脚步，周二核能核电依然处于概念题材涨幅前列，整个板块70多只成份股近半数以上保持上涨态势。
在热点轮动过快的当下凸显强大的生命力，作为国家重点战略（核工业）正迎来福岛核电事故后重大发展机遇期，因此我们认为随着核电建设提速，主设备商与建设商将率先受益。
1、*策三连弹核电重启确认
自年12月以来，中国核电行业经历了3年多的项目“零审批”状态，俗称三年冰封，直接导致整个行业需求迭代停滞不前，研发投入难以跟上，直到今年3月18日生态环境部公示当天受理的《福建漳州核电厂1、2号机组环境影响报告书（建造阶段）》及《广东太平岭核电厂一期工程环境影响报告书（建造阶段）》，文件显示以上两个机组计划与年6月开工。
至此被市场认为管理层开闸核电建设的第一个积极信号，当日核电板块第一次引发涨停潮。
3月19日核电板块首秀涨停潮
紧接着在3月20日发改委发布了三代核电首批项目试行上网电价的通知，该文件主要针对我国第三代核电广东台山、浙江三门、山东海阳一期核电项目试运行开了绿灯。
发改委试行上网电价的通知
最后就是4月1日从中国核能可持续发展论坛上确认两大利好，首先是原子能法前不久通过了司法部会议审查，即将报送国常会审议，最快有望在年内出台，其次是生态环境副部长在会上宣布今年将有核电项目陆续开工建设，中国将在确保安全的前提下，继续发展核电。
从以上*策公布的时点为脉络结合市场表现我们可以清晰发现，行业利好层层加码的效应正在持续发酵，市场资金的认可度也在进一步提高，如果说3月19日的涨停首秀是毫无准备下的一次短线博弈，那之后密集的行业*策持续推出为资金的果断布局埋下了伏笔，这也就解释了为何这次的力度明显更强，或许一个可以媲美染料电池的题材板块正呼之欲出，剩下的关键问题就是如何挖掘行业真正的潜力黑马了。
2、核电产业链投资需求增长可期
1)核电基建投资有望持续提升
目前国内核电在建及已建项目来看，自年起至年是国内核电机组商运高峰期，而在此期间恰逢年后的三年停滞，导致近年来核电在建机组数量呈现逐年递减之势。在此期间实际新开工国内核电机组总量才20台，如果同时考虑到并网及开工具体时间安排，那么有效在建装机数量就更低了。
如果年二季度开始核电机组正如*策所推进的那样，顺利批复并如期开工建设，国内核电在建机组数量有望在年迎来持续抬升。
2)建设商与主设备商最先受益
一般情况下核电机组建设周期大致在5年左右，而且由于主设备制造难度较大，耗费时间较长，因此一旦有核电机组获批复之前1-2年就会率先启动主设备招标程序，在确定中标商后，中标商才会按照业主的要求进行投料制造。故而紧随其后的土建项目也将在机组批复的1-2年间集中展开，以为后续设备安装调试预留足够的空间。
据此建设流程与周期时间，年核电建设如期重启，将是整个产业链的一个分水岭。根据截止目前能源局已公布的预算内的项目，结合在建核电项目进度来看，今年开工两年内的核电机组数量或许有望较之前的水平出现大幅提升，而开工两年以上的核电机组数量有望迎来拐点。因此可以确定的是主设备供应商将率先受益。
3)产业链从上至下板块梳理
整个核电板块从产业链上下游分析，根据前面我们已经讨论过的新核电机组建设周期，结合未来几年核电在建机组的各个细分占比及结构来看，假设从现在开始新开工机组数量获得快速提高，从而带动主设备供应商与建设商率先受益。综合考虑各家公司业务布局与业绩弹性，建议重点
