报告摘要
月度行情回顾（01-07-01至01-07-30）根据Wind，7月周期、制造主题相关行业表现较强，受益于新能源汽车概念及大宗商品涨价，有色金属、电气设备等板块涨幅居前，大消费、金融板块表现较弱。我们跟踪的综合策略获得正超额收益，其中景气度策略、资金流策略提供较明显的正贡献。指标监测：宏观层面看，根据Wind，目前看，半导体行业维持高景气度，半导体合计销售额累计同比连续7个月上涨，根据历史规律测算电子行业仍将继续有超额收益表现。中观层面上看，半导体销售额当月同比维持高位，光电子器件产量累计同比较高，电子行业景气度仍较强。量化层面看，因子极值策略显示，休闲服务板块个股CFP因子创新高比例超过阈值，休闲服务板块配置价值值得